【中玻網(wǎng)】在政策引導和市場(chǎng)需求雙輪驅動(dòng)下，近幾年我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，尤其是在經(jīng)歷2018年“531”新政后，2020年光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)恢復式增長(cháng)，新增裝機量不斷增加，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節也呈現一片新的景象。

　　據國家能源局數據顯示，2019年我國光伏新裝機量達30.11GW，新增和累計光伏裝機容量均保持世界前列。2020年國家能源局預計新增光伏裝機量達35GW，高于2019年。2021年是我國“十四五”規劃的開(kāi)啟之年，光伏產(chǎn)業(yè)能否繼續擴張備受關(guān)注。

　　但不可否認的是，光伏企業(yè)對成本的敏感度較高，毛利總體偏低，產(chǎn)業(yè)鏈傳導下，硅料環(huán)節擴產(chǎn)進(jìn)程較慢，與下游硅片、電池片等環(huán)節存在失配現象。

　　在這種背景下，硅料的緊缺支撐其價(jià)格不斷攀升，擁硅為王的時(shí)代似乎正在開(kāi)啟。隆基股份、中環(huán)股份等企業(yè)通過(guò)鎖單不鎖價(jià)的方式，加快對供應商的鎖定，實(shí)現“戰略資源”的穩定供應。

　　2月3日，隆基股份、中環(huán)股份與多晶硅料企業(yè)保利協(xié)鑫能源簽訂硅料供貨協(xié)議。按照目前市場(chǎng)價(jià)格計算，這兩份合同價(jià)值390億。其中，中環(huán)股份在協(xié)議中還特意強調，采購的多晶硅料包含顆粒硅在內。

　　而在協(xié)議簽訂當日，保利協(xié)鑫也同時(shí)宣布旗下江蘇中能顆粒硅年有效產(chǎn)能由此前的6000噸提升至10000噸，正式邁入萬(wàn)噸級產(chǎn)能規模。

　　光伏“搶占”光伏玻璃、多晶硅料

　　在光伏產(chǎn)業(yè)長(cháng)期向好的前景下，光伏企業(yè)加緊對上游資源的“搶占”，光伏玻璃、多晶硅料需求激增。

　　繼光伏玻璃在今年1月出現大單后，今年2月份多晶硅料也再現重大合同。2月3日，隆基股份、中環(huán)股份與多晶硅料企業(yè)保利協(xié)鑫能源簽訂硅料供貨協(xié)議。

　　中環(huán)股份與保利協(xié)鑫約定，2022年1月-2026年12月向保利協(xié)鑫采購多晶硅料35萬(wàn)噸，具體價(jià)格未定。隆基股份則與保利協(xié)鑫約定，雙方2021年3月至2023年12月期間多晶硅料合作量不少于9.14萬(wàn)噸。

　　按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )硅業(yè)分會(huì )2021年1月27日公布的單晶高純硅料成交均價(jià)9.06萬(wàn)元/噸測算，隆基股份與保利協(xié)鑫合同總金額約為73.28億元，中環(huán)股份與保利協(xié)鑫合同總金額約為317.1億元。一天之內，保利協(xié)鑫獲得了接近400億的多晶硅料大單。

　　隆基股份本次合同總金額占2019年度經(jīng)審計營(yíng)業(yè)成本的約31.33%。隆基股份表示，本合同的簽訂符合公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)需要，通過(guò)鎖量不鎖價(jià)、按月議價(jià)、分批采購的長(cháng)單方式，有利于保障公司多晶硅原材料的長(cháng)期穩定供應，不會(huì )對公司當期業(yè)績(jì)造成直接影響。

　　中環(huán)股份也指出，本合同的簽訂有利于保障公司原材料的長(cháng)期穩定供應。合同通過(guò)鎖量不鎖價(jià)、按月議價(jià)、分批采購的長(cháng)單方式鎖定顆粒硅等硅料供應，將滿(mǎn)足公司單晶生產(chǎn)制造對于多晶硅料使用結構的需求，有利于降低公司供應鏈成本，為公司單晶的成本競爭優(yōu)勢提供支撐。

　　實(shí)際上，為了保障多晶硅料這一“戰略資源”穩定供應，隆基股份在2020年8月份就已經(jīng)“下手”。2020年8月18日，隆基股份公告稱(chēng)，為保證多晶硅料的穩定供應，公司與亞洲硅業(yè)于去年8月18日在西安簽訂了關(guān)于多晶硅料的長(cháng)期采購協(xié)議，預估本次合同總金額約94.98億元，占公司2019年度經(jīng)審計營(yíng)業(yè)成本的約40.61%。

　　此外，去年下半年以來(lái)光伏玻璃持續上漲，今年來(lái)維持高位，光伏玻璃也是光伏企業(yè)搶占的資源之一。2020年8月3日，隆基股份與南玻A子公司吳江南玻、東莞南玻簽訂了57億元相關(guān)光伏玻璃的采購協(xié)議。

　　今年1月22日，福萊特也與東方日升簽署關(guān)于銷(xiāo)售光伏玻璃的戰略合作協(xié)議，協(xié)議約定，東方日升在2021年-2023年三年內向公司采購34GW(約2.34億平方米)組件用光伏壓延玻璃，預估合同總額約89.08億元(含稅)，占公司2019年總資產(chǎn)的約94.85%。

　　硅料供需或持續偏緊

　　光伏產(chǎn)業(yè)持續高景氣，硅料需求也呈現緊缺局面，去年下半年以來(lái)，多晶硅原材料價(jià)格持續攀升，在此情況下，光伏企業(yè)提前鎖定硅料供應量，在一定程度使得硅料供需更加緊致。而硅料位于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游，資金和技術(shù)壁壘高、產(chǎn)能擴產(chǎn)周期長(cháng)，從方案設計到建設投產(chǎn)至少需要一年左右時(shí)間，這也就意味著(zhù)緊缺局面需要通過(guò)較長(cháng)時(shí)期的等待才會(huì )有新產(chǎn)能釋放去平衡供求關(guān)系。

　　據統計，亞洲硅業(yè)、保利協(xié)鑫、新疆大全、通威股份、新特能源五大硅料巨頭已簽出86.73萬(wàn)噸硅料，折合到2021年約22.6-23.7萬(wàn)噸，占到五大巨頭2021年硅料總產(chǎn)能的79%。

　　而硅料行業(yè)擴產(chǎn)比較緩慢，目前已公布擴產(chǎn)計劃的新增產(chǎn)能包括通威永祥擴產(chǎn)7.5-8萬(wàn)噸，大全新能源擴產(chǎn)3.5萬(wàn)噸，亞洲硅業(yè)擴產(chǎn)3-3.6萬(wàn)噸。首創(chuàng )王帥預計，2021年或有3萬(wàn)噸有效產(chǎn)能增量，其余新增產(chǎn)能要到2022年一季度才能得到釋放，對2021年實(shí)際增量貢獻有限。

　　“長(cháng)單的簽訂，意味著(zhù)下游企業(yè)對未來(lái)供應偏緊的判斷，并通過(guò)戰略布局降低風(fēng)險，減少成本?！笔讋?chuàng )王帥分析指出，但長(cháng)單的簽訂只是供應量的保證，并不意味著(zhù)價(jià)格的鎖定，已簽訂長(cháng)單的下游硅片企業(yè)仍需按月商定采購價(jià)格，未提前進(jìn)行戰略布局的企業(yè)將面臨上游原材料斷供的風(fēng)險。

　　Wind數據顯示，光伏級多晶硅料在2011年破50美元/千克后，價(jià)格持續下降，期間雖有部分年份出現反彈，但總體呈現不斷下跌走勢。2019年后價(jià)格跌勢放緩，2020年下半年開(kāi)始，光伏級多晶硅料價(jià)格開(kāi)始反彈，新平均價(jià)格報11.47美元/千克。

　　王帥表示，此輪硅料價(jià)格上漲主要是由于供需關(guān)系持續偏緊所導致的，這意味著(zhù)硅料企業(yè)的實(shí)際成本并沒(méi)有顯著(zhù)增加，硅料企業(yè)的盈利能力將得到大幅提高。