【中玻網(wǎng)】上市公司非公開(kāi)發(fā)行募資投產(chǎn)，于發(fā)行目的一項，首要提到的往往是“本次非公開(kāi)發(fā)行項目將提升公司持續盈利能力和綜合實(shí)力”，但耀皮玻璃（600819.SH）卻首先歸因于公司資產(chǎn)負債率高企和利息支出的持續增長(cháng)給公司帶來(lái)的財務(wù)壓力。
　　
　　昨日晚間，因策劃非公開(kāi)發(fā)行而停牌兩周的耀皮玻璃終于披露了發(fā)行預案，擬以不低于4.93元/股的價(jià)格非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)202839756股，籌集資金數額不超過(guò)10億元（含發(fā)行費用）。其中大股東建材集團認購本次非公開(kāi)發(fā)行股份公司憑證后帶有耀皮玻璃的股權比例合計不低于28.75%，不高于30.50%。資料顯示，截至今年一季度末，建材集團帶有耀皮玻璃207規格282股，占比為28.43%，由此可推算，建材集團的認購數量在60656699股到77004741股之間，占比為30%~35%。
　　
　　與其他上市公司略有差別的是，耀皮玻璃此次非公開(kāi)發(fā)行的首要目的是改善公司資本結構，首先，目前公司資產(chǎn)負債率處于較高水平，2010年~2012年分別達到62.32%、63.14%和60.82%。而數據同時(shí)顯示，耀皮玻璃2010年~2012年的財務(wù)費用分別為7962.22萬(wàn)元、8679.15萬(wàn)元和12092.82萬(wàn)元，數額非常大且呈遞增趨勢。相比較之下，公司2010年~2012年歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為19415.88萬(wàn)元、7743.7萬(wàn)元和5788.24萬(wàn)元，呈大幅下降的趨勢，而在去年，公司財務(wù)費用超過(guò)凈利潤的一倍多。
　　
　　公告顯示，此次非公開(kāi)發(fā)行籌集的資金，將用于下屬子公司或新設子公司實(shí)施相關(guān)玻璃深加工項目及補充流動(dòng)資金。其中天津耀皮工程玻璃有限公司三期工程項目擬投入籌集資金3.45億元，常熟加工項目擬投入3.45億元，常熟耀皮特種玻璃有限公司年產(chǎn)21900噸高硼硅玻璃技術(shù)改造項目擬投入0.6億元，補充流動(dòng)資金2.5億元。公司提示，上述募投項目存在著(zhù)原材料、產(chǎn)品價(jià)格和客戶(hù)信用等風(fēng)險。
　　
　　本議案經(jīng)耀皮玻璃第七屆董事會(huì )第八次會(huì )議決議通過(guò)，尚需獲得相關(guān)國資監管部門(mén)批準、耀皮玻璃股東大會(huì )審議批準，并報證監會(huì )核準。